Rio Tinto и Glencore пытаются создать крупнейшую ГМК-компанию в мире
В результате владелец "Казцинка" может быть продан в сделке на сумму около $260 млрд
Rio Tinto настаивает на сохранении своего председателя совета директоров и генерального директора после любого слияния с конкурирующей Glencore. Между двумя сторонами сохраняются существенные разногласия по сделке на сумму около $260 млрд.
Читайте также
Переговоры о создании крупнейшей в мире горнодобывающей компании в результате слияния Rio Tinto и Glencore продолжаются перед крайним сроком, который истекает сегодня, в четверг, 5 февраля. Rio Tinto должна заявить о своем твердом намерении сделать предложение о покупке Glencore или отказаться от сделки, если обе стороны не согласятся продлить срок, пишет Financial Times. По словам источников, близких к переговорам, Glencore со своей стороны настаивает на своей значительно более высокой цене.
Glencore владеет в Казахстане контрольным пакетом "Казцинка" (69,74%). Доля нацкомпании "Тау-Кен Самрук" (дочка "Самрук-Қазына") в проекте составляет 29,82%. Glencore уже длительное время рассматривает продажу своей контрольной доли в "Казцинке" и вела переговоры с различными покупателями, включая китайские компании и казахстанского бизнесмена Шахмурата Муталипа, но эти попытки срывались.
По словам источников FT, переговоры, как ожидается, будут продлены и после истечения крайнего срока, но один из них добавил, что разногласия между двумя сторонами означают, что сделка висит на волоске. Две горнодобывающие компании по-прежнему далеки от согласия по вопросам оценки стоимости и корпоративного управления, что вызывает вопросы о возможности преодоления этих разногласий.
Переговоры между компаниями о потенциальной мегасделке то начинались, то прерывались в течение последних 18 месяцев, возобновившись опять в конце прошлого года после того, как новый генеральный директор Rio Tinto Саймон Тротт возглавил компанию.
Rio Tinto, получающая большую часть своей прибыли от продажи железной руды, хочет расширить свой медный портфель. Приобретение Glencore, шестой по величине в мире компании по добыче меди, планирующей дальнейшее развитие, стало бы одним из способов достижения этой цели.
Одной из проблем является оценка стоимости, поскольку значительные изменения цен на сырьевые товары за последние два года повлияли на относительную оценку компаний. Цена акций Glencore пострадала из-за низких цен на уголь, в то время как акции Rio Tinto выросли благодаря повышению цен на медь и железную руду за последние шесть месяцев.
Аналитик RBC Бен Дэвис считает, что сделка может состояться с премией примерно в 28% к текущей цене акций Glencore, что подразумевает цену предложения около 582 пенсов за акцию. Акции Glencore закрылись на лондонской бирже в среду на отметке 511 пенсов, рыночная капитализация компании составила 60 млрд фунтов стерлингов (более $80 млрд).
"Я думаю, что сделка по-прежнему имеет смысл как стратегическая возможность для Rio Tinto обеспечить себе запасы меди, – сказал Дэвис. – Если оценка останется высокой, будет сложнее ее заключить, но я, безусловно, вижу мотивацию обеих сторон для завершения сделки".
