Спрос на выпуск еврооблигаций РК более чем в три раза превысил предложение
Объем размещения составил $1,5 млрд
Министерство финансов РК объявило о завершении размещения суверенных еврооблигаций на международном рынке капитала на сумму $1,5 млрд со сроком обращения 5 лет, установив рекордно низкую доходность — 4,412%.
Согласно официальному сообщению, установленная доходность стала самой низкой среди всех 5-летних суверенных еврооблигаций стран с сопоставимым инвестиционным рейтингом и одной из самых низких в 2025 году среди государств Восточной Европы, Африки и Ближнего Востока. Казахстан уступил по этому показателю лишь Кувейту (рейтинг A+). Доходность по выпуску оказалась даже ниже, чем у стран с более высоким рейтингом, таких как Польша, Катар и Саудовская Аравия.
Книга заявок на выпуск еврооблигаций превысила $4,4 млрд, что более чем в три раза превысило предложение. Такой высокий спрос позволил оптимизировать условия сделки и зафиксировать спред к казначейским облигациям США на уровне всего 85 базисных пунктов — минимальном за всю историю присутствия Казахстана на рынке еврооблигаций.
В размещении принял участие широкий круг институциональных инвесторов из Европы, США, Азии и Ближнего Востока. Особое внимание привлек рекордный уровень участия азиатских и ближневосточных инвесторов, включая новых игроков, ранее не участвовавших в размещениях суверенного долга Казахстана.
Выпуск еврооблигаций будет котироваться на Лондонской фондовой бирже (LSE), Бирже Международного финансового центра "Астана" (AIX) и Казахстанской фондовой бирже (KASE), что обеспечит дополнительную ликвидность и доступность для инвесторов.
Реакция международных агентств и аналитиков
Международные рейтинговые агентства отметили успешное размещение как подтверждение устойчивости казахстанской экономики и улучшения инвестиционного климата. Аналитики подчеркивают, что выпуск еврооблигаций с пятилетним сроком — это сигнал о доверии к макроэкономической политике страны.
Bloomberg отмечает, что привлечение средств на международных рынках капитала позволит Казахстану финансировать инфраструктурные проекты и поддерживать бюджетную стабильность без чрезмерного увеличения внутреннего долга.
По мнению Financial Times, размещение еврооблигаций укрепляет позиции Казахстана как надежного заемщика на международной арене и способствует снижению стоимости заимствований в будущем. Это также положительно сказывается на курсе национальной валюты и инвестиционном климате.
