Morgan Stanley повысил целевую цену акций BAE Systems
Переоценка сделана после сокращения компанией доли в Air Astana
Аналитики Morgan Stanley Research повысили целевую цену акций BAE Systems с £21.58 до £22.03, пишет Investing.com.
Morgan Stanley прогнозирует выручку группы в 2025 финансовом году в размере £30,7 млрд, что представляет собой рост на 9,1% в постоянной валюте. Этот прогноз находится в середине диапазона прогнозов руководства компании в 8-10% и в целом соответствует консенсус-прогнозам в £30,6 млрд.
Скорректированный EBIT прогнозируется на уровне £3,25 млрд, что на 9,4% больше, чем годом ранее. Это ближе к нижней границе прогнозного диапазона руководства BAE Systems, при этом ожидается, что скорректированная маржа EBIT останется на уровне 10,6%.
Скорректированная прибыль на акцию оценивается в 72,9 пенса, что на 8,3% больше, чем годом ранее, и также находится на нижней границе прогнозного диапазона компании в 8-10%.
Свободный денежный поток на 2025 финансовый год прогнозируется на уровне £1,3 млрд, что выше прогноза компании (более £1,1 млрд), но ниже предыдущей оценки Morgan Stanley.
Сокращение отражает снижение ожидаемых авансовых платежей клиентов по определенным крупным заказам. Чистый долг прогнозируется на уровне £5,38 млрд на 2025 финансовый год.
Указывается, что обновленная целевая цена отражает пересмотренные финансовые прогнозы после сокращения группой своей доли в Air Astana. Morgan Stanley включил в денежный поток от инвестиционной деятельности за 2025 финансовый год прибыль в размере £39 млн от продажи акций и скорректировал будущую прибыль и процентные допущения, чтобы отразить уменьшенный вклад, учитываемый по долевому участию.
