Рынок кредитов разворачивается: казахстанцы уходят от беззалоговых займов
Просрочка растет, уровень одобрений снижается, отмечают аналитики
Динамика розничного кредитования в 2025 году формировалась на фоне охлаждения спроса со стороны населения. Снижение было обусловлено падением активности в сегменте беззалоговых займов – на 16,9% в годовом выражении. Этот сегмент по-прежнему формирует наибольшую долю заявок – 91%, обратили внимание в Ассоциации финансистов Казахстана.
Общее количество кредитных заявок от казахстанцев сократилось на 13,7% после роста на 13,8% годом ранее. Такая динамика указывает на разворот спроса.
В то же время в других сегментах сохранялась положительная динамика. В ипотеке рост составил 9,2% год к году, в автокредитовании – 41,8%, в потребительских кредитах под залог – 77,1%. Это указывает на перераспределение спроса в пользу обеспеченных кредитных продуктов.
Охлаждение спроса в беззалоговом сегменте объясняется совокупностью факторов. Среди них – ужесточение денежно-кредитных условий, снижение реальных доходов населения и эффект насыщения рынка, констатируют в АФК.
Дополнительным подтверждением этой тенденции стало снижение числа уникальных заемщиков – на 57 тысяч за 2025 год. Это отражает более осторожное поведение населения и указывает на исчерпание потенциала расширения клиентской базы. В остальных сегментах, напротив, как и по заявкам, наблюдается рост числа заемщиков.
Совокупный объем новых выдач населению замедлился до 8,7% в годовом выражении против 21,9% годом ранее. При этом рост кредитного портфеля составил 19,8% против 23,9% ранее.
На рынке происходит смещение в сторону обеспеченных займов – с более крупными суммами и длительными сроками. Именно это продолжает поддерживать рост портфеля, заявляют аналитки.
На фоне ужесточения финансовых условий выросла стоимость розничных кредитов. Средневзвешенные ставки достигли 18,2%, увеличившись на 1,4 процентного пункта. Наибольший рост отмечен в автокредитовании и потребительском сегменте. В ипотеке ставки оставались относительно стабильными благодаря льготным программам.
Читайте также
Одновременно снизился уровень одобрения кредитных заявок. В среднем по рынку он сократился с 29,2% до 26,2%. Основное снижение произошло в сегменте потребительских кредитов под залог – с 34,8% до 31,4%, а также в ипотеке – с 37,2% до 24,5%.
Такая динамика обусловлена ужесточением требований к заемщикам на фоне роста базовой ставки, усиления макропруденциального регулирования и попыток снижения ГЭСВ. В результате сузился круг заемщиков, соответствующих требованиям банков.
Доля просроченной задолженности выросла по рынку – с 2,9% до 4,0%. Основной вклад внес потребительский сегмент. Это частично связано с ограничениями на продажу проблемной задолженности и снижением реальных доходов населения.
В этих условиях в 2026 году ожидается дальнейшее охлаждение розничного рынка, прогнозируют в АФК. Оно будет происходить на фоне сохраняющихся жестких денежно-кредитных условий и отложенного эффекта уже принятых регуляторных мер.
При этом рынок уже находится в фазе коррекции: по итогам двух месяцев 2026 года объем выдачи сократился на 5,9%. В этих условиях дополнительное ужесточение макропруденциальных требований не является необходимым для сдерживания темпов роста, резюмируют аналитики.
