Иностранные банки заходят в Казахстан: будет ли реальная конкуренция?

Катарские инвесторы приобрели Bereke Bank, южнокорейская финансовая группа BNK получила банковскую лицензию, а Abu Dhabi Commercial Bank из ОАЭ готовится расширить присутствие в РК. Власти рассчитывают, что иностранный капитал усилит конкуренцию и увеличит кредитование экономики. Однако почти 70 % активов банковского сектора по-прежнему сосредоточено у пяти крупнейших участников.

Разбираемся, кто стоит за новыми инвесторами, какие интересы они преследуют и способны ли изменить условия для казахстанских заёмщиков?

Почему иностранные банки идут в Казахстан

В начале ноября 2026 года АРРФР сообщило о переговорах с руководством Abu Dhabi Commercial Bank (ADCB). Один из крупнейших банков ОАЭ намерен расширить деятельность в Казахстане, получить универсальную банковскую лицензию и развивать исламское финансирование. Речь не о выходе на совершенно новый рынок. В Казахстане работает исламский банк ADCB, а в апреле 2026 года была зарегистрирована новая дочерняя организация Abu Dhabi Commercial Bank (Kazakhstan). Ей планируется передать активы и обязательства действующего банка после получения необходимых разрешений.

ADCB стал очередным иностранным инвестором, проявившим интерес к казахстанскому банковскому сектору. За последние два года на казахстанском банковском рынке появились новые собственники и участники из Катара и Южной Кореи. При этом стратегии инвесторов различаются: одни покупают готовый банковский бизнес, другие преобразуют микрофинансовые организации, третьи рассчитывают расширить набор услуг на основе существующей инфраструктуры.

Интерес совпал с изменением государственного регулирования. Казахстан несколько лет пытается увеличить число участников банковского рынка, снизить концентрацию активов и расширить финансирование бизнеса. Для этого власти упростили доступ иностранных финансовых организаций.

В 2024 году минимальный размер активов зарубежного банка, необходимый для выхода на казахстанский рынок, снизили с $20 млрд до $10 млрд. Потом сократили административные требования к лицензированию. Как объяснял заместитель председателя АРРФР Олжас Кизатов, число основных документов для получения лицензии уменьшилось с более чем 50 до примерно восьми. Новый закон о банках также предусматривает базовую и универсальную лицензии, позволяя финансовым организациям выбирать масштаб и направления деятельности.

По данным регулятора, на 1 октября 2026 года в Казахстане работало 23 банка второго уровня, включая 10 дочерних иностранных банков. Совокупные активы сектора достигли 76,8 трлн тенге.

Однако увеличение иностранного присутствия не означает усиления конкуренции. Чтобы понять возможные последствия, необходимо разобраться, кто именно приходит на рынок и как новые собственники собираются зарабатывать.

Катар: кто на самом деле купил Bereke Bank

Одной из крупнейших сделок последних лет стала продажа Bereke Bank катарскому инвестору. История банка началась задолго до появления новых акционеров: ранее он принадлежал российскому Сбербанку, который после введения международных санкций продал казахстанскую дочернюю организацию государственному холдингу «Байтерек».

В октябре 2024 года «Байтерек» завершил продажу Bereke Bank катарскому Lesha Bank. Стоимость сделки составила 65 млрд тенге. На тот момент покупка выглядела как расширение присутствия катарского банковского капитала в Центральной Азии.

Позднее выяснилось, что структура собственности сложнее. В феврале 2026 года стало известно о раскрытии в аудированной отчётности фактического владельца банка. Им оказалась Power International Holding, а Lesha Bank выступал номинальным акционером.

Power International Holding принадлежит катарским предпринимателям Рамезу и Мутазу Аль-Хаятам. Это диверсифицированная бизнес-группа, работающая в строительстве, недвижимости, энергетике, промышленности и других отраслях.

Интерес группы к Казахстану не ограничивается банковским сектором. Power International Holding также приобрела мобильного оператора Tele2/Altel. Таким образом, у катарских инвесторов появились активы сразу в двух отраслях, связанных с массовым обслуживанием физических лиц и бизнеса.

Для Bereke Bank такая структура собственности потенциально создаёт возможности развития корпоративного кредитования, расчётных услуг и цифровых финансовых продуктов.

Сама покупка Bereke Bank не увеличила количество банков на рынке. Изменился собственник действующей организации. Поэтому влияние сделки на конкуренцию следует оценивать по дальнейшим результатам: росту кредитного портфеля, стоимости услуг, привлечению новых клиентов и доле рынка.

Южная Корея: ставка на кредитование бизнеса

Другую стратегию выбрала южнокорейская BNK Financial Group. В Казахстане группа первоначально развивала микрофинансовую организацию BNK Finance Kazakhstan, а в июне 2025 года получила банковскую лицензию для BNK Commercial Bank.

Как сообщало АРРФР, преобразование микрофинансовой организации в банк стало одним из результатов реформы финансового регулирования.

BNK Financial Group — это южнокорейская финансовая группа, объединяющая банковские и другие финансовые организации. Её выход на казахстанский рынок отличается от покупки Bereke Bank тем, что инвестор развивает банковский бизнес на основе собственной микрофинансовой инфраструктуры.

Получение лицензии расширяет доступный набор инструментов. Микрофинансовая организация специализируется на ограниченном перечне финансовых услуг, тогда как банк может привлекать депозиты, проводить расчётные операции и формировать более разнообразную ресурсную базу в пределах предоставленной лицензии.

Для Казахстана особенно интересно возможное развитие кредитования малого и среднего бизнеса. Этот сегмент традиционно сталкивается с проблемами обеспечения, оценки рисков и стоимости заимствований. Специализированный банк потенциально способен конкурировать за предпринимателей, которым недостаточно подходят стандартные предложения крупных универсальных организаций.

Но ключевой вопрос заключается в стоимости ресурсов. Чтобы предлагать предпринимателям более доступные кредиты, новому банку необходимо привлекать деньги по конкурентной цене, эффективно оценивать риски и удерживать операционные расходы. Тогда как само по себе иностранное происхождение капитала не гарантирует более низких ставок.

ОАЭ: государственный капитал Абу-Даби и исламские финансы

В отличие от корейской группы, которая развивала микрофинансовый бизнес, Abu Dhabi Commercial Bank намерен расширить деятельность существующей банковской организации. За ADCB стоит крупный государственный капитал Абу-Даби. Его мажоритарным акционером является Mubadala Investment Company — это инвестиционная компания, принадлежащая правительству эмирата.

По информации АРРФР, ADCB занимает третье место по активам среди банков ОАЭ. Международные агентства S& P и Fitch присвоили банку рейтинги A+.

20 марта 2026 года казахстанский регулятор выдал разрешение на открытие нового банка. В апреле была зарегистрирована Abu Dhabi Commercial Bank (Kazakhstan), а в ноябре представители группы обсудили с АРРФР передачу активов действующего исламского банка новой организации и получение универсальной лицензии.

Особенность стратегии ADCB заключается в сочетании традиционных банковских услуг с исламским финансированием. Казахстанское законодательство предусматривает возможность работы универсального банка с исламскими продуктами через специальное подразделение, так называемое исламское окно. Это позволит финансовой организации обслуживать клиентов, заинтересованных в традиционных кредитных продуктах, и предлагать инструменты, соответствующие принципам исламского финансирования.

Для Казахстана такой подход может расширить доступность альтернативных финансовых инструментов, прежде всего для корпоративных клиентов и предпринимателей. Но пока нет достаточных публичных данных о планируемом объёме кредитования, целевых клиентских сегментах и конкретных условиях продуктов нового банка.

Поэтому оценивать его влияние на конкуренцию преждевременно. Финансовые возможности акционера создают предпосылки для расширения бизнеса, но не показывают, какую долю рынка банк сможет занять.

Кто контролирует банковский рынок Казахстана

Согласно банковской статистике, составленной на основе данных Национального банка, на 1 сентября 2026 года пять крупнейших банков контролировали около 69,7 % совокупных активов сектора.

Крупнейшим участником оставался Halyk Bank с долей около 28,5 %. На Kaspi Bank приходилось 14,2 %, «Банк ЦентрКредит» — 11,8 %, «Отбасы банк» — 8 %, ForteBank — 7,3 %. Остальные банки вместе контролировали приблизительно 30,3 %.

Такая структура объясняет, почему новым участникам будет сложно быстро изменить положение на рынке. Крупные банки располагают многомиллионной клиентской базой, развитой инфраструктурой, собственными платёжными сервисами, технологиями оценки заёмщиков и значительными объёмами привлечённых депозитов. Вместе с тем высокая концентрация активов не обязательно означает отсутствие конкуренции. Банки могут активно соперничать в отдельных сегментах, даже если их общие доли рынка меняются незначительно.

Где иностранные банки могут составить конкуренцию

Наиболее перспективным направлением выглядит обслуживание малого и среднего бизнеса. Здесь у иностранных банков есть возможность конкурировать не столько масштабом, сколько специализацией, скоростью рассмотрения заявок, условиями кредитования и качеством обслуживания.

Второе направление — международные расчёты и корпоративное финансирование. Инвесторы из Катара, Южной Кореи и ОАЭ располагают связями с зарубежными финансовыми рынками. Теоретически это может облегчить обслуживание торговых операций, инвестиционных проектов и трансграничных платежей.

Особенно актуально такое предложение для компаний, работающих с партнёрами на Ближнем Востоке и в Азии. Однако реальный эффект будет зависеть от наличия корреспондентских отношений, валютной ликвидности, требований комплаенса и стоимости услуг.

Третье направление — исламское финансирование. Расширение присутствия ADCB может увеличить предложение продуктов, отличающихся от традиционного кредитования структурой сделки и распределением рисков.

Наиболее сложным направлением для новых участников остаётся массовый розничный банкинг. Казахстанские лидеры создали цифровые экосистемы, объединяющие платежи, переводы, кредиты, депозиты и дополнительные сервисы. Чтобы конкурировать с ними, недостаточно открыть филиалы или предложить банковское приложение. Необходимы значительные инвестиции в технологии, маркетинг, клиентское обслуживание и создание устойчивой депозитной базы.

Станут ли кредиты дешевле

Один из главных вопросов для казахстанского бизнеса заключается в том, приведёт ли появление иностранных банков к снижению стоимости кредитования. Теоретически усиление конкуренции должно заставлять банки бороться за качественных заёмщиков, улучшать условия и сокращать комиссии. Но процентные ставки зависят от более широкого набора факторов.

В стоимость кредита входят цена привлечённого фондирования, кредитные риски, операционные расходы, требования к капиталу и ожидаемая прибыль. На неё также влияют денежно-кредитная политика Национального банка и инфляционные ожидания. Поэтому даже финансовая группа с крупным иностранным акционером не обязательно сможет предложить казахстанским клиентам существенно более дешёвые кредиты.

При этом если иностранный инвестор предоставляет дочернему банку долгосрочное финансирование на выгодных условиях, а банк способен эффективно оценивать риски, стоимость заимствований для определённых категорий клиентов может снизиться.

Не менее важна конкуренция за депозиты. Для расширения кредитования банк должен сформировать устойчивую ресурсную базу. Новым участникам придётся убеждать клиентов размещать у них средства, а это может потребовать более привлекательные условия привлечения денег. В результате усиление конкуренции не всегда приводит к снижению ставок по кредитам. На первоначальном этапе оно может сопровождаться ростом расходов банков на привлечение клиентов и развитие инфраструктуры.

Как измерить реальный эффект

Проверить, изменили ли иностранные банки казахстанский рынок, можно будет по нескольким показателям.

Первым показателем, по которому можно будет проверить, изменили ли иностранные банки рынок Казахстана, является динамика их долей в кредитовании бизнеса и привлечении депозитов. Если новые участники увеличивают портфели быстрее рынка и привлекают клиентов действующих банков, это будет свидетельствовать об усилении конкуренции.

Далее идёт стоимость кредитования. Здесь необходимо сравнивать эффективные ставки по сопоставимым продуктам, включая комиссии, требования к залогу и сроки финансирования.

Третий пункт — это доступность банковских услуг. Рост числа кредитуемых предпринимателей, увеличение выдач малому бизнесу и появление новых финансовых инструментов могут оказаться более значимыми результатами, чем изменение общей концентрации активов.

Четвёртый показатель — стоимость международных переводов и расчётно-кассового обслуживания. Именно в этих направлениях зарубежные финансовые группы могут использовать преимущества международной инфраструктуры.

Что изменится для Казахстана

Появление новых иностранных инвесторов показывает, что казахстанский банковский сектор остаётся интересным для международного капитала. Упрощение лицензирования позволило использовать разные модели выхода на рынок, и последствия этих решений будут различаться.

Для крупнейших казахстанских банков эти изменения пока не означают непосредственной угрозы их рыночным позициям. Масштаб бизнеса, клиентская база и развитые цифровые сервисы обеспечивают действующим лидерам существенные преимущества.

Тем не менее иностранные участники способны усилить конкуренцию в отдельных направлениях, прежде всего в кредитовании предпринимателей, корпоративном обслуживании и международных расчётах.