Казахстанцы берут ипотеку только по льготным программам
Рыночные жилищные кредиты обвалились на 53,6 %
Льготные программы заняли 85 % ипотечного рынка Казахстана в первом квартале 2026 года. Коммерческие банки сократили выдачу жилищных кредитов более чем вдвое, сообщает NBK со ссылкой на аналитический центр АФК.
Всего за январь-март банки выдали ипотечных кредитов на 438 миллиардов тенге. Это на 12,3 % больше, чем за тот же период прошлого года. Но весь рост обеспечил "Отбасы банк". Он нарастил кредитование на 54,3 % и выдал 347,5 миллиарда тенге. Рыночная ипотека тем временем просела на 53,6 %.
"Доля льготных программ в новых выдачах выросла с 73,9 до 85,1 %. На рыночные продукты коммерческих банков пришлось всего 14,9 %. Фактически ипотечный рынок Казахстана сейчас держится на государственной поддержке", — считают эксперты.
Средневзвешенная ставка по новым ипотечным кредитам составила 10 %. Годом ранее она была 11,4 %. При этом базовая ставка Нацбанка сейчас равна 18 %, а инфляция составляет 11 %. То есть значительную часть ипотеки в стране выдают по отрицательным реальным ставкам, ниже инфляции.
Читайте также
Спрос на ипотеку при этом падает. Казахстанцы подали 192 тысячи заявок, это минимум за два года и на 20,7 % меньше, чем годом ранее. Банки одобрили лишь 22,5 % из них. Интерес к жилищным кредитам снижается из-за высоких цен на недвижимость и сокращения реальных доходов населения.
Сделок купли-продажи жилья тоже стало меньше: 83,7 тысячи, это минус 4,5 %. Доля кредитных сделок упала с 65,2 до 51,6 %. Ипотека постепенно теряет роль главного инструмента для покупки жилья.
"Рынок всё больше смещается в сторону дорогих кредитов. Доля займов свыше 20 миллионов тенге выросла с 30 до 37 %, а доля кредитов до 10 миллионов сократилась с 22 до 17 %. Ипотека всё чаще достаётся тем, кто может позволить себе крупный первоначальный взнос", — сообщили в АФК.
При этом качество ипотечного портфеля остаётся хорошим. Просрочка составляет всего 0,42 %. Благодаря росту номинальных зарплат на 9,1 % соотношение ипотечного платежа к зарплате снизилось с 37 до 34,7 %.
Дополнительным фактором охлаждения может стать повышение порогов достаточности пенсионных накоплений для изъятий из ЕНПФ. Оно вступило в силу в июне. Раньше переводы из пенсионного фонда поддерживали активность на рынке недвижимости. Теперь воспользоваться ими сможет меньше казахстанцев.
Во втором квартале аналитики ожидают умеренный рост спроса за счёт выплаты ежегодной госпремии по жилищным сбережениям. Но условия кредитования останутся жёсткими, и рыночная ипотека вряд ли восстановится.
Ранее мы писали, что АРРФР предложил ограничить максимальные ставки по ипотеке в Казахстане. С 1 января 2027 года банки не смогут устанавливать по жилищным кредитам какую угодно ставку. Если заёмщик вносит 30 % и более от стоимости жилья, потолок ставки составит 20 %. Если первоначальный взнос меньше, максимальная ставка поднимется до 25 %.
