США ослабляют климатические ограничения, Казахстан наращивает экспорт угля. Есть ли связь?

12 февраля 2026 года Агентство по охране окружающей среды США официально отменило endangerment finding, заключение 2009 года о том, что парниковые газы угрожают здоровью населения. В эти же месяцы Казахстан поставил собственные рекорды угольного экспорта: транзит через территорию России за январь-июль вырос на 20 % год к году, до 7,8 млн тонн, исторический максимум для этого периода.

Совпадение по времени легко читается как причина и следствие. Прямых рыночных связей между этими двумя процессами данные пока не показывают. Связь другая, и она важнее для казахстанской угольной отрасли, чем кажется на первый взгляд.

Казахстан ставит экспортные рекорды

Уголь остаётся одной из опорных статей казахстанского экспорта. По данным Argus, которые приводят Ведомости, транзит казахстанского угля через территорию России за январь-июль 2026 года составил 7,8 млн тонн, на 20 % больше показателя годом ранее. Основной рост пришёлся на порт Усть-Луга, поставки через него выросли в 1,8 раза, превысив 4,7 млн тонн, и на Тамань, рост на 13 %, до 2,6 млн тонн. Аналитики Argus связывают динамику с ростом цен на фоне ближневосточного конфликта, остановкой части шахт в Китае и ограничениями на добычу в Индонезии.

Крупнейшим покупателем по общему объёму экспорта каменного угля остаётся Россия. Среди других основных направлений Минэнерго Казахстана называет Польшу, Узбекистан, Турцию, Индию и Малайзию.

Полная картина шире, чем транзит через Россию.

Структура поставок при этом меняется быстрее объёмов. Экспорт каменного угля в Польшу вырос на 45,1 %, до 2,89 млн тонн. Поставки в Турцию увеличились на 69,9 %, до 2,03 млн тонн. В Малайзию экспорт вырос в 5,3 раза, до 900 тыс. тонн. Одновременно поставки в Россию сократились на 11,7 %, до 8,74 млн тонн: Россия остаётся крупнейшим покупателем по физическому объёму, но её доля в экспорте каменного угля снизилась с 62,3 % до 50,8 %.

Министерство энергетики Казахстана заявляет о планах довести добычу в 2026 году до 128,9 млн тонн на 11,2 % больше, чем в 2025 году (115,9 млн тонн; рост самого 2025 года составил 7 %), и привлечь в отрасль порядка 553,5 млрд тенге инвестиций, почти вдвое больше уровня прошлого года. Данные подтверждены официальными материалами к заседанию правительства 7 апреля 2026 года.

Вашингтон снимает климатическое основание

В США в это же время разворачивается процесс с похожей символикой, хотя прямой связи с казахстанским экспортом у него нет. Администрация Трампа с мая 2025 года использует раздел 202© Федерального закона об электроэнергии: через чрезвычайные распоряжения Минэнерго США удерживает в работе угольные станции, уже назначенные к закрытию. Распоряжения затронули станции в Мичигане, Колорадо, Индиане и штате Вашингтон. Эксплуатация одной только станции JH Campbell в Мичигане сверх изначального плана закрытия обошлась в 248 млн долларов.

12 февраля 2026 года EPA под руководством Ли Зельдина завершило отмену endangerment finding, заключения, которое с 2009 года служило правовым основанием для регулирования выбросов от автотранспорта и создавало базу для регулирования электростанций и нефтегазовых объектов. Белый дом называет решение крупнейшей дерегуляционной мерой в истории США и оценивает экономию для американцев в 1,3 трлн долларов. Более 10 экологических и правозащитных организаций уже подали иск против EPA, оспаривая решение в суде.

Политический сигнал вместо рыночной связи

Для прямой рыночной связи между американской дерегуляцией и казахстанским экспортом оснований немного. США не покупают казахстанский уголь. Рост казахстанских поставок в Европу, Турцию и Азию участники рынка связывают с ближневосточным конфликтом, перебоями поставок нефти и газа и сезонным спросом. Решения Ли Зельдина в этом списке причин не фигурируют.

Ильяс Мажитов, директор департамента угольной промышленности и энергетики АГМП, считает преждевременным напрямую связывать рост казахстанского угольного экспорта с изменениями американской климатической политики. В комментарии для National Business Kazakhstan он отмечает, что отмена заключения EPA 2009 года касается регулирования выбросов автотранспорта, тогда как решения о продлении работы угольных станций в США принимаются по отдельным механизмам, а подходы разных стран к климатической и энергетической политике существенно различаются. Решения администрации США по поддержке угольной генерации, по его оценке, свидетельствуют о повышенном внимании к надёжности энергоснабжения и сохранению необходимых генерирующих мощностей. Для Казахстана эти вопросы тоже принципиальны. Цифры Бюро национальной статистики о поставках он комментирует так:

«Эти данные показывают расширение поставок на ряд внешних рынков. Вместе с тем сама торговая статистика не позволяет установить, в какой мере такая динамика обусловлена изменениями энергетической политики других государств».

Для этого, по словам Мажитова, необходимо учитывать спрос конкретных покупателей, условия контрактов, качество продукции, транспортные расходы и доступность маршрутов. Рост стоимости экспорта, по его оценке, тоже нельзя полностью объяснить ценами на уголь: сказываются изменение географии поставок и состав экспортируемой продукции.

Действительная связь лежит в другой плоскости. Отмена endangerment finding крупнейшей экономикой мира снимает часть международного давления, которое годами держало уголь в статусе угасающей отрасли под климатическими обязательствами. Для стран-экспортёров вроде Казахстана это облегчает политическое обоснование собственного курса.

Казахстан уже двигается в этом направлении своей собственной логикой. На пятом заседании Национального курултая президент Касым-Жомарт Токаев поручил правительству в двухмесячный срок принять национальный проект по развитию «чистой» угольной генерации. В марте 2026 года правительство утвердило документ, который определяет стратегию энергетической безопасности до 2030 года (Kazpravda). Проект предусматривает строительство восьми новых энергоисточников мощностью 5,3 ГВт и модернизацию 11 действующих станций мощностью 2,5 ГВт, в сумме около 7,8 ГВт дополнительных мощностей.

У самого нацпроекта, по оценке Мажитова, собственное обоснование: растущая потребность в электроэнергии, износ оборудования и необходимость надёжной работы энергосистемы на отечественной топливной базе. 

По словам Ильяса Мажитова, реализация новых энергетических проектов формирует перспективный внутренний спрос на уголь, поэтому строительство и модернизацию станций необходимо синхронизировать с развитием добычи и железнодорожной инфраструктуры. Изменения международной политики могут влиять на ожидания инвесторов и оценку перспектив угольных проектов. Однако для долгосрочных инвестиционных решений необходимы устойчивый спрос, доступное финансирование, предсказуемые условия регулирования и перевозок. Ослабление отдельных ограничений в одной стране само по себе не обеспечивает финансирование проектов в Казахстане.

Мировой рынок угля бьёт рекорды

Международное энергетическое агентство прогнозирует, что мировой спрос на уголь в 2026 году достигнет рекордных 8,94 млрд тонн, рост на 1,2 % к предыдущему году. Причина в перебоях поставок нефти и сжиженного газа на фоне ближневосточного конфликта: страны с развитой угольной генерацией, включая Европу, Японию, Китай и Южную Корею, резко увеличили закупки угля как более доступной альтернативы.

Для Казахстана это окно возможностей ограничено по времени. Аналитики Argus ожидают, что во втором полугодии 2026 года рост транзитного экспорта через Россию замедлится из-за проблем с отгрузкой через Тамань и ограниченной пропускной способности железных дорог в сторону балтийских портов. С 2027 года они прогнозируют постепенное снижение. Для предприятий, говорит Мажитов, определяющее значение имеет доходность поставки с учётом всех затрат, прежде всего логистических.

Для АГМП приоритетными остаются создание предсказуемых условий для инвестиций, обеспечение перевозок и сохранение конкурентоспособности отечественных предприятий, говорит Мажитов. Развитие отрасли должно сопровождаться повышением эффективности производства, внедрением наилучших доступных техник и снижением воздействия на окружающую среду.