Казахстанские банки стали заложниками собственных крупных вкладчиков
Ресурсная база БВУ сильно зависит от поведения немногочисленных крупных клиентов
Розничные депозиты уже составляют почти половину обязательств казахстанских банков. Доля валютных вкладов продолжает снижаться — но почти треть их приходится на крупных клиентов, от поведения которых в значительной степени зависит ресурсная база БВУ, сообщает NBK.
Ставки почти не снижаются
Как отмечают аналитики Ассоциации финансистов Казахстана в своём обзоре депозитного рынка, с января по август объём розничных депозитов в банках РК превысил 30,5 трлн тенге. Причём весь прирост обеспечили вклады в нацвалюте — они увеличились на 12,2% до 24,7 трлн тенге, тогда как валютные депозиты сократились на 5,6% до 5,9 трлн тенге. С учётом снижения курса долларизация розничных вкладов упала до 19,2%.
«Поддержку тенговым сбережениям оказывает сохранение высокой доходности депозитов на фоне более быстрого замедления инфляции и рост номинальных денежных доходов населения (+11,2% за шесть месяцев 2026-го)», — отмечают в АФК.
Средневзвешенная ставка по вкладам физлиц в тенге осталась высокой: за восемь месяцев она снизилась всего на 0,7%, хотя базовую ставку за это же время опустили на 1,75%, а инфляция замедлилась на 2,5%. Это значит, что депозиты продолжают приносить высокий доход.
Почему банки соперничают за крупных вкладчиков
Почти половину объёма (14 трлн тенге) составляют несрочные депозиты. Но доля срочных и сберегательных вкладов растёт — по сравнению с началом 2025 года она увеличилась с 15,6% до 30,9%. Доля розничных депозитов в обязательствах банков достигла 47,6%. То есть банки всё более активно полагаются на привлечение средств населения. А значит, их ресурсная база всё сильнее зависит от узкой прослойки крупных клиентов.
Уже сейчас 45% всех средств на депозитах казахстанцев — это счета свыше 20 млн тенге. И как раз в крупнейшем сегменте сосредоточено основное валютное фондирование. Здесь доля долларовых вкладов достигает 32,1% против 8–10% в остальных категориях.
«Конкуренция за средства населения будет всё сильнее смещаться от простого привлечения объёма к управлению качеством фондирования. Ключевым становится баланс между стоимостью ресурсов, их срочностью и концентрацией: более высокая доля срочных тенговых депозитов повышает устойчивость пассивов, но зависимость от сравнительно узкого круга крупных вкладчиков ограничивает возможности быстрого снижения стоимости фондирования», — отмечают аналитики АФК.
Так что теперь банкам мало привлекать деньги клиентов — важнее, чтобы эти вклады были максимально качественными. А поскольку БВУ должны будут удерживать крупных клиентов, вероятно, они не пойдут на резкое снижение процентов по депозитам даже в случае, если Нацбанк снова снизит базовую ставку.
Ранее мы писали, что всего два банка в Казахстане заработали половину всей прибыли сектора.
