Казахстанцам советуют быстрее открывать депозиты после снижения базовой ставки
В то же время мгновенного снижения ставок по кредитам лучше не ждать
После трёх подряд снижений базовой ставки Нацбанка многие казахстанцы ожидают, что кредиты вот-вот подешевеют, а депозиты станут менее выгодными. На самом деле не всё так просто, сообщает NBK.
Антикризисная ставка
Как отмечает в своём комментарии финансист Айгерим Ильясова, эксперт Qazaq Expert Club, замедление инфляции в августе до уровня ниже 10% дало Нацбанку карт-бланш на снижение базовой ставки. Причём уже на третье подряд — с июня регулятор последовательно опускал ставку с прошлогодних 18% до 16,25%. К концу года рынок ожидает снижения до 16% в рамках умеренного смягчения денежно-кредитной политики.
Несмотря на это, базовая ставка в 16–17% всё ещё считается высокой. Это антикризисная мера, которая необходима для сдерживания инфляции и может тормозить экономический рост. К тому же Нацбанк открыто дал понять, что пространство для дальнейшего снижения ставки ограничено.
Почему кредиты не подешевеют
Казалось бы, влияние базовой ставки очевидно: когда она снижается, следом за ней уходят вниз проценты по кредитам и депозитам. На практике всё немного сложнее. Есть другие факторы, которые могут оказать влияние на инфляцию и денежно-кредитную политику.
«Во-первых, Казахстан «импортирует инфляцию», то есть из-за высокой доли импортных товаров в структуре потребления курсы иностранных валют к тенге очень сильно влияют на уровень цен. Во-вторых, основной вклад в инфляцию вносят коммунальные тарифы, продовольственные товары и ГСМ, спрос на которые неэластичен. Люди покупают продукты, платят за коммунальные услуги и бензин независимо от повышения цен и стоимости кредитов. В-третьих, при изменении базовой ставки банки не спешат моментально менять ставки по кредитам и депозитам. В Стратегии денежно-кредитной политики до 2030 года указывается, что влияние ставки на экономическую активность через кредитный канал происходит в период около одного полугодия», — пояснила Айгерим Ильясова.
Казахстанцам не стоит ждать, что кредиты резко станут доступнее. Поэтому принимать решение о займе нужно взвешенно. Лучше трезво оценить, на что требуются средства и можно ли обойтись без увеличения долговой нагрузки. Само по себе снижение базовой ставки не гарантирует, что банки начнут предлагать более выгодные условия, тем более что Нацбанк продолжает держать рынок потребительского кредитования в узде.
Сберегай, пока выгодно
А вот если вопрос стоит о сбережениях, то сейчас хорошее время, чтобы оформить депозит. Многие банки уже начали снижать проценты по вкладам.
«Ожидаемое снижение ставок по депозитам может быть стимулом для открытия сберегательных вкладов на 3–6 месяцев по текущим высоким ставкам», — отметила Айгерим Ильясова.
Ранее председатель Нацбанка Тимур Сулейменов объяснил, почему кредиты и жилищные займы в Казахстане остаются дорогими даже при снижении базовой ставки.
