Спрос на ипотеку в Казахстане рухнул из-за дорогого жилья и низких доходов

Быстрое повышение цен на жильё при отсутствии роста реальных доходов — одна из главных причин, по которым казахстанцы стали реже брать ипотеку, сообщает NBK.

Цены растут быстрее доходов

Как отмечают аналитики Ассоциации финансистов Казахстана в обзоре рынка ипотеки, по итогам первого полугодия спрос на жилищные кредиты оказался на 13,4% меньше по сравнению с первой половиной 2025-го. Особенно сильно, более чем на 20%, упало количество заявок в первом квартале.

«Одним из основных ограничений спроса остаётся ухудшение доступности жилья. Цены на первичном рынке выросли на 15,5% год к году, на вторичном — на 11,8%, тогда как реальные денежные доходы населения увеличились лишь на 0,1% за год. Существенное опережение стоимости жилья над доходами повышает требования к первоначальному взносу и ограничивает платёжеспособный ипотечный спрос», — констатируют в АФК.

Частично помогли изъятия пенсионных денег на улучшение жилищных условий: их объём вырос на 59% по сравнению с прошлым годом перед повышением порогов достаточности.

Заявок меньше, одобрений больше

При этом нельзя сказать, что ипотека стала менее доступной. Наоборот, шансы её получить у казахстанцев даже повысились. Процент одобрений вырос до 32,8% во втором квартале. За счёт этого удалось компенсировать сокращение числа заявок: объём новых выдач увеличился до 1,1 трлн тенге (+12,4% год к году).

Но рынок ипотеки по-прежнему держится на льготных программах. «Отбасы банк» нарастил выдачи почти на треть (+32,8%) до 916,7 млрд тенге, в то время как объём ипотечных программ других банков упал на 39% до 161,5 млрд тенге. Доля рыночных продуктов на рынке за год снизилась почти вдвое, с 26,2% до 14,3%.

В итоге ипотечный портфель «Отбасы банка» вырос на 9,6% до 4,4 трлн тенге — это почти 60% от совокупного рынка (7,5 трлн тенге).

Накопить на жильё стало сложнее

За счёт преобладания льготных программ средняя ставка по ипотеке остаётся низкой: 10%, что существенно меньше реального рыночного показателя. Средняя сумма жилищного кредита в первом полугодии выросла до 12,4 млн тенге. Отношение ипотечного платежа к средней зарплате почти не изменилось — сейчас оно составляет 36%.

Зато казахстанцы стали смелее брать ипотеку на более крупные суммы. Доля кредитов на 20 млн тенге и больше увеличилась за год с 31,4% до 39,6%. Займов менее 10 млн тенге, напротив, стало меньше: 16,5% против 20,7% год назад. Недвижимость дорожает, и заёмщикам становится сложнее накопить на высокий первоначальный взнос. Но доля просрочки по ипотеке остаётся низкой — всего 0,41%.

Финансисты прогнозируют, что во втором полугодии спрос на ипотеку будет восстанавливаться за счёт расширения льготных программ, но рыночное кредитование продолжил уступать позиции «Отбасы банку».

Ранее мы писали, что ипотечные займы обеспечили почти половину прироста розничного кредитования в Казахстане.